El curso de Mercado de Renta Fija le da la oportunidad de profundizar sus conocimientos financieros y comprender los aspectos más importantes del mercado. Al final del curso, los estudiantes serán capaces de elegir entre aplicaciones seguras para el corto plazo así como flujos de efectivo más rentables para el largo plazo.
- Comprender cómo funciona el mercado de bonos
- Aprender a identificar inversiones rentables
- Establecer un plan para administrar el riesgo y diversificar los activos
- Analizar las principales variables macroeconómicas que influencian esta clase de inversión
Características de la Renta Fija
- Clasificación de los mercados de renta fija
Estructura del Mercado de Renta Pública
- Estructura del Mercado de Deuda Pública
- Letras del Tesoro
- Ampliación – Letras del Tesoro
- Normas del Mercado Primario
- Proceso de Subasta
- Subasta de Letras del Tesoro
- Bonos y Obligaciones del Estado
- Ampliación – Características de los Bonos y Obligaciones
- Casos Particulares: Emisiones Segregables
- Ampliación – Bonos del Estado
- Ampliación – Glosario
- Valoración de los Bonos y Obligaciones del Estado
- Proceso de Subasta
- Tipos de Operaciones
- Operaciones Dobles (Repos y Simultáneas)
- Segregación y Reconstitución (Strips)
- Mercado Primario y Secundario
- Otros Emisores Públicos Integrados en la Central de Anotaciones
- Solicitud, Derechos y Obligaciones del Creador de Mercado
- Ampliación – Miembros del mercado
- Entidades Gestoras de Capacidad Plena y Restringida
- Titulares de Cuenta
- Brokers y Terceros
Mercado de Renta Fija Privada
- Mercados Secundarios de Renta Fija Privada
- Ampliación – Mercados Secundarios Nacionales
- Tipología de Activos
- Ampliación – Tipología de activos
- Bonos y Obligaciones Privadas
- Ampliación – Bonos y Obligaciones Privadas
- Bonos de Cupón Variable (Floating Rate Note – FRN)
- Ejemplos – Bonos de Cupón Variable
- Cédulas, Bonos y Participaciones Hipotecarias
- Titulaciones de Activos (Hipotecarios y Simples)
- Ampliación – Titulaciones de Activos (Hipotecarios y Simples)
- Ejemplo – Bonos de Titulación
- Emisiones Internacionales
- Orden de Prelación a Efectos de Prioridad de Cobro
- Ampliación – Efecto de Prioridad de Cobro
- Participaciones Preferentes
- Fondos de Titulación de Activos
Rating: Concepto y Clasificaciones
- Ampliación – Principales Agencias y Escalas de Rating
Riesgos Asociados a la Renta Fija
Valoración de Activos de Renta Fija a Corto Plazo y Largo Plazo
- Ampliación – Valoración de Activos de Renta Fija a Corto y Largo Plazo
- Cupón Corrido, Precio Entero y Precio Excupón
- Motivos de Cotizar las Emisiones con Precio Excupón
Relación Precio – TIR. Principios de Malkiel
- Ampliación – Principios de Malkiel
Curva y Estructura Temporal de los Tipos de Interés (ETTI)
- Curva de Rendimientos
- Curva Cupón Cero
- Ampliación – Método Recursivo o Bootstrapping
- Teorías Explicativas de la ETTI
Medición y Gestión del Riesgo del Tipo de Interés
- Duración o Duración de Macaulay y Duración Corregida
- Las Variables Determinantes de la Duración
- Ampliación – Sensibilidad
- Inmunización